پخش زنده اخبار
برخی افراد با وجود علاقه به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، زمان کافی برای آموزش و یادگیری مفاهیم بورسی را ندارند. سبدگردانی اختصاصی به‌عنوان یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، گزینه‌ای مناسب برای این گروه محسوب می‌شود.
سبدگردانی چیست؟
سبدگردانی، خدمتی است که شرکت‌های سبدگردان برای مدیریت دارایی سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. در این روش، سرمایه‌گذار دارایی‌های خود را به یک شخص حقوقی یا همان نهاد مالی مجاز می‌سپارد تا با تصمیم‌گیری حرفه‌ای درباره خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار، بازدهی احتمالی بهتری برای فرد کسب کند.
سبدگردان با بهره‌گیری از تخصص خود، ترکیب بهینه‌ای از دارایی‌ها را انتخاب کرده و در راستای حداکثرسازی سود سرمایه‌گذار اقدام می‌کند. این روش، امکان مدیریت حرفه‌ای سرمایه را برای افراد فراهم می‌سازد.
سبدگردان با هدف کسب بازدهی، مدیریت دارایی‌های سرمایه‌گذار را از جمله وجه نقد، سهام، اوراق خزانه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و … را بر عهده می‌گیرد و این در حالی است که مالکیت سبد همچنان در اختیار سرمایه‌گذار باقی می‌ماند. سبدگردانی به‌عنوان یک خدمت مالی، در جهان سابقه‌ای طولانی دارد، اما در ایران پس از راه‌اندازی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، به‌تدریج جایگاه ویژه‌ای پیدا کرده است.
سبدگردان‌ها با بهره‌گیری از تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای، سبدی متناسب با ویژگی‌ها، میزان سرمایه و سطح ریسک‌پذیری هر سرمایه‌گذار تشکیل داده و مدیریت مستمر آن را بر عهده می‌گیرند. آنها با پایش عوامل مؤثر بر بازار، تصمیمات لازم را برای دستیابی به اهداف سبد و افزایش ارزش آن اتخاذ می‌کنند. در نتیجه، سبدگردان با استفاده از تخصص و تجربه خود می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را به شکل موثرتری نسبت به خود سرمایه‌گذار مدیریت کند.
حداقل سرمایه برای سبدگردانی
از آنجا که سبدگردانی شامل مدیریت اختصاصی دارایی‌هاست و هزینه بیشتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارد، شرکت‌های سبدگردان حداقل سرمایه‌ای را برای پذیرش تعیین می‌کنند. این میزان در شرکت‌های مختلف متفاوت است.
با توجه به اینکه پرتفوی هر سرمایه‌گذار با توجه به میزان ریسک‌پذیری و ویژگی‌های فردی تعیین می‌شود، نمی‌توان سود مشخصی را برای همه به صورت یکسان اعلام کرد. نکته مهم این است که سود سبدگردان وابسته به عملکرد سبد سرمایه‌گذار است، بنابراین تمام تلاش خود را به کار می‌گیرد تا بیشترین بازدهی ممکن را برای مشتریان خود فراهم کند.
تفاوت سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
در بررسی تفاوت سبدگردانی و صندوق می‌توان گفت که صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی اختصاصی هر دو ابزارهای مالی هستند که سرمایه‌گذاری را تسهیل می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تجمیع سرمایه‌های خرد و مدیریت حرفه‌ای، گزینه‌ای مناسب برای افرادی هستند که دانش یا زمان کافی برای تحلیل بازار ندارند، درحالی‌که سبدگردانی اختصاصی برای سرمایه‌گذاران با مبالغ بالاتر طراحی شده و سبدی شخصی‌سازی‌شده متناسب با سطح ریسک‌پذیری آنها ارائه می‌دهد.
در سبدگردانی، تصمیم‌گیری‌های مالی بر اساس تحلیل گزارش‌های مالی و شرایط بازار انجام می‌شود و ترکیب سبد هر فرد مطابق با سرمایه و ترجیحات او تنظیم می‌شود، درحالی‌که صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران خود ساختاری یکسان دارند و هر فرد متناسب با شرایط خود می‌تواند از میان انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، گزینه مناسب خود را انتخاب کند.
بهترین شرکت سبدگردانی را چگونه انتخاب کنیم؟
برای انتخاب یک شرکت سبدگردان مناسب، بررسی سابقه آن در مدیریت سرمایه اهمیت زیادی دارد. هرچه عملکرد شرکت در سال‌های گذشته موفق‌تر بوده باشد، اعتماد به آن آسان‌تر خواهد بود. همچنین، لازم است مجوز رسمی شرکت را که توسط سازمان بورس صادر می‌شود، بررسی کنید؛ چرا که این مجوز مستلزم رعایت شرایط خاصی مانند نداشتن سوابق کیفری موسسان و تایید صلاحیت حرفه‌ای مدیران است. نرخ کارمزد دریافتی نیز از دیگر معیارهای مهم انتخاب سبدگردان است، زیرا این کارمزد در شرکت‌های مختلف متفاوت بوده و شامل بخش ثابت و متغیر می‌شود.
علاوه بر این، بررسی خدمات ارائه‌شده توسط سبدگردان‌ها ضروری است. شرکت‌های برتر در این حوزه، خدماتی مانند پشتیبانی مناسب، امکان برگزاری جلسات مشاوره، گزارش‌های شفاف و دوره‌ای را ارائه می‌دهند. همچنین هرچه ارزش دارایی‌های تحت مدیریت بیشتر باشد، نشان‌دهنده اعتماد بالاتر سرمایه‌گذاران به آن شرکت است.
همچنین، برخورداری از سامانه اختصاصی برای مشاهده عملکرد سبد، تنوع‌بخشی مناسب به پرتفوی و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری هماهنگ با اهداف مالی سرمایه‌گذار، از دیگر ویژگی‌های یک سبدگردان حرفه‌ای است.
در نهایت، تجربه و تخصص تیم مدیریتی شرکت نقش کلیدی در موفقیت آن داشته و بررسی سوابق این تیم، نحوه مدیریت ریسک و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری آنها، به انتخاب بهترین شرکت سبدگردانی کمک می‌کند.
